★インドのインフレ
2010年03月18日(木) 15時40分
ウォーレン・バフエットは、「お金があった場所のことを議論しても仕方が無い。これからお金がどこに出かけるのかについて考えなければ投資は成功しない」と言っています。
つまり、世の中の投資に関する話の多くは、「◎◎で儲かった」という過去形の上に、「だからこれからも◎◎が儲かる」という尾ひれがついた形で広がります。
しかし、バフエットは「◎◎で儲かった」という過去形の話は、「お金のあった場所の話」で、これから投資で儲けようとするためにはあまり必要が無い情報だと考えています。
これから儲かるものというのは、「今は儲かっていない」ケースがとても多いのです。特に大きな利益を狙うのなら、今儲かっていないものこそが、投資すべきものです。
そのような投資対象を研究することこそが、バフエットの言う「これからお金が出かけるところ」を語るということなのです。
さて、日本の明るい未来については、セミナー等で色々お話ししたので、今回はアジアの懸念について触れます。
前述のバフエットの言葉をもう少し具体的にいえば、ニュース番組のトップや新聞の１面の記事は「お金のあった場所」の話です。そのように大きく取り上げられたニュースは一瞬にして、多数の人間の知るところとなり、その情報を駆使して収益を上げることなどできません。
少々皮肉をこめて言えば、全国紙の１面に掲載された買い材料は、絶好の売り材料ということです。
逆にいえば、投資の収益に影響するような重要な情報は、３面以降の片隅に隠れるように潜んでいるのです。
インドのインフレの記事も、まさしく日経新聞の片隅に隠れていました。
その記事によれば、2009年2月のインドの卸売物価指数（速報値）は、前年同月比で9.8％の上昇です。
通常インフレ率は、年率６％を超えると政府のコントロールが難しくなるといわれていますから、二桁に迫るこの水準はかなり深刻です。
アジアの中でも、インドはその鎖国性ゆえに、リーマンショックなどの影響が比較的小さく、堅調に成長を続けているのですが、その成長の副作用であるインフレからは逃れられないようです。
同じく、金融制度が未整備でリーマンショックの影響が軽微であったベトナムも、インフレ問題が浮上してきています。（２０１０年度のインフレ率は二桁に達するとの予想が複数出ています）
実は、リーマンショックは、中国を含むアジア諸国には神風でした。当時のインフレも二桁に迫る勢いでした。もし、リーマンショックによる不況で、インフレが収まっていなければ、２００９年にはアジア各国の経済が破たんし、大変な騒ぎになっていたはずです。
リーマンショックこそが、アジアの経済成長を支えたのです。
しかし、その神風の勢いも弱まってきました。経済が正常化しつつある各国で、需要が伸び、再びインフレの脅威がやってきます。
アジア各国にとっては、不況よりもインフレの方が恐ろしいダメージを与えます。
例えば、１００円のパンが１３０円になっても、富裕層にはほとんど打撃がありませんが、エンゲル係数が限りなく高い貧困層にとって、食費が３０％も上昇するようなインフレは文字通り「食えなくなる」＝死の恐怖にもつながりかねません。
すなわち、インフレが大規模な暴動を引き起こすのです。リーマンショック以前の、ガソリン代値上げに起因するミャンマーの暴動を覚えていらっしゃる方も多いでしょう。
多分アジアでは、これからいくつかの国が暴動などによって消えてなくなる（あるいは劇的な政権交代）のではないかと考えています。
しかし、デフレが深刻な日本にとってインフレは脅威ではありません。むしろ恵みの雨として、日本に明るい未来を導く手助けとなるでしょう！
≪お知らせ≫
★４月度＜ＧＩＮＺＡＸ・銀座セミナー＞
＝２０１２年に日経平均が２万円になる１５の理由＝
本年５月上旬に発刊予定の「２０１２年に日経平均が２万円になる１５の理由」（講談社）の出版に先立ち、同じテーマのセミナーを開催します。
「２０１２年に日経平均が２万円になる１５の理由」はもちろんのこと、今後日本が黄金時代を迎える中で、有望と思われる成長企業の解説も詳しく行います。
また、株式以外に不動産・ＲＥＩＴも有望な投資対象になると考えていますが、この部分は、ＧＩＮＺＡＸ主席研究員の小屋氏が特に詳しく解説します。
２０１０年４月◆ＧＩＮＺＡＸ・銀座投資セミナー◆
日時：２０１０年４月１７日（土）午後３時００分〜５時３０分
第１部：午後３時００分〜午後４時００分
＜２０１２年に日経平均が２万円になる１５の理由・前篇＞
第２部：午後４時１０分〜午後５時３０分
＜２０１２年に日経平均が２万円になる１５の理由・後編＞
（小屋氏のＲＥＩＴミニセミナーおよび質問タイムを含みます）
場所：銀座ビジネスセンター 会議室
東京都中央区銀座６−６−１銀座風月堂ビル５Ｆ
参加費：４，８００円（税込）
出版記念特典：参加者の方には＜ＧＩＮＺＡＸ・銀座セミナー＞の第１回セミナーＤＶＤ（特別価格３０００円）をプレゼントいたします。
★ＧＴＩＮＺＡＸ・銀座セミナーＤＶＤ初登場
本年２月からスタートした＜ＧＩＮＺＡＸ・銀座セミナー＞の第１回セミナーがＤＶＤになりました。（４月発売予定）
ＧＩＮＺＡＸ代表大原氏の、他に類を見ない独自の視点による経済・投資の分析と、主席研究員小屋氏の、初心者に優しい懇切丁寧なベトナム株基礎講座を是非ご覧下さい。
＜内容＞
第１部「これからの日本の黄金時代とバフェット投資」
＜まだ間に合う投資のチャンス＞
講師） 株式会社大原創研 代表取締役 大原浩
第２部 「これから始めるベトナム証券投資」
＜初心者の方のベトナム投資入門＞
講師）株式会社マネーライフプランニング 代表取締役 小屋洋一
日時：２０１０年２月２６日（金）午後３時００分〜５時３０分
収録場所：銀座ビジネスセンター 会議室
東京都中央区銀座６−６−１銀座風月堂ビル５Ｆ
◎株式会社大原創研 代表取締役 大原浩
略歴：上田短資（上田ハーロー）、フランス国営クレディリヨネ銀行など国内 外の金融機関で勤務し、１９９４年（株）大原創研を設立し独立。
国内外のビジネス・投資に関わり、プライベート投資やファンドでも成功。元・日刊｢証券タイムズ（証券新報）｣顧問。
ＧＩＮＺＡＸグローバル経済・投資研究会代表。
著書には、「１００万円を確実に１億円にする中国株投資術」（講談社） 『韓国企業はなぜ中国から夜逃げするのか』（講談社）など多数。
◎株式会社マネーライフプランニング 代表取締役 小屋洋一
略歴：金融機関、不動産事業者を経て（株）マネーライフプランニングを設立。現在個人を中心にコンサルティング業務を行う。ＦＰや個人投資家向けセミナーを多数開催。
ＧＩＮＺＡＸグローバル経済・投資研究会主席研究員。日本証券アナリスト協会検定会員。
価格：ＧＩＮＺＡＸシリーズ・ＤＶＤ発売記念特価３０００円（税込）＜通常４８００円＞
★セミナー・ＤＶＤのお申込み、お問い合わせは下記までお願いします。
info@mlplanning.jp
つまり、世の中の投資に関する話の多くは、「◎◎で儲かった」という過去形の上に、「だからこれからも◎◎が儲かる」という尾ひれがついた形で広がります。
しかし、バフエットは「◎◎で儲かった」という過去形の話は、「お金のあった場所の話」で、これから投資で儲けようとするためにはあまり必要が無い情報だと考えています。
これから儲かるものというのは、「今は儲かっていない」ケースがとても多いのです。特に大きな利益を狙うのなら、今儲かっていないものこそが、投資すべきものです。
そのような投資対象を研究することこそが、バフエットの言う「これからお金が出かけるところ」を語るということなのです。
さて、日本の明るい未来については、セミナー等で色々お話ししたので、今回はアジアの懸念について触れます。
前述のバフエットの言葉をもう少し具体的にいえば、ニュース番組のトップや新聞の１面の記事は「お金のあった場所」の話です。そのように大きく取り上げられたニュースは一瞬にして、多数の人間の知るところとなり、その情報を駆使して収益を上げることなどできません。
少々皮肉をこめて言えば、全国紙の１面に掲載された買い材料は、絶好の売り材料ということです。
逆にいえば、投資の収益に影響するような重要な情報は、３面以降の片隅に隠れるように潜んでいるのです。
インドのインフレの記事も、まさしく日経新聞の片隅に隠れていました。
その記事によれば、2009年2月のインドの卸売物価指数（速報値）は、前年同月比で9.8％の上昇です。
通常インフレ率は、年率６％を超えると政府のコントロールが難しくなるといわれていますから、二桁に迫るこの水準はかなり深刻です。
アジアの中でも、インドはその鎖国性ゆえに、リーマンショックなどの影響が比較的小さく、堅調に成長を続けているのですが、その成長の副作用であるインフレからは逃れられないようです。
同じく、金融制度が未整備でリーマンショックの影響が軽微であったベトナムも、インフレ問題が浮上してきています。（２０１０年度のインフレ率は二桁に達するとの予想が複数出ています）
実は、リーマンショックは、中国を含むアジア諸国には神風でした。当時のインフレも二桁に迫る勢いでした。もし、リーマンショックによる不況で、インフレが収まっていなければ、２００９年にはアジア各国の経済が破たんし、大変な騒ぎになっていたはずです。
リーマンショックこそが、アジアの経済成長を支えたのです。
しかし、その神風の勢いも弱まってきました。経済が正常化しつつある各国で、需要が伸び、再びインフレの脅威がやってきます。
アジア各国にとっては、不況よりもインフレの方が恐ろしいダメージを与えます。
例えば、１００円のパンが１３０円になっても、富裕層にはほとんど打撃がありませんが、エンゲル係数が限りなく高い貧困層にとって、食費が３０％も上昇するようなインフレは文字通り「食えなくなる」＝死の恐怖にもつながりかねません。
すなわち、インフレが大規模な暴動を引き起こすのです。リーマンショック以前の、ガソリン代値上げに起因するミャンマーの暴動を覚えていらっしゃる方も多いでしょう。
多分アジアでは、これからいくつかの国が暴動などによって消えてなくなる（あるいは劇的な政権交代）のではないかと考えています。
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★４月度＜ＧＩＮＺＡＸ・銀座セミナー＞
＝２０１２年に日経平均が２万円になる１５の理由＝
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２０１０年４月◆ＧＩＮＺＡＸ・銀座投資セミナー◆
日時：２０１０年４月１７日（土）午後３時００分〜５時３０分
第１部：午後３時００分〜午後４時００分
＜２０１２年に日経平均が２万円になる１５の理由・前篇＞
第２部：午後４時１０分〜午後５時３０分
＜２０１２年に日経平均が２万円になる１５の理由・後編＞
（小屋氏のＲＥＩＴミニセミナーおよび質問タイムを含みます）
場所：銀座ビジネスセンター 会議室
東京都中央区銀座６−６−１銀座風月堂ビル５Ｆ
参加費：４，８００円（税込）
出版記念特典：参加者の方には＜ＧＩＮＺＡＸ・銀座セミナー＞の第１回セミナーＤＶＤ（特別価格３０００円）をプレゼントいたします。
★ＧＴＩＮＺＡＸ・銀座セミナーＤＶＤ初登場
本年２月からスタートした＜ＧＩＮＺＡＸ・銀座セミナー＞の第１回セミナーがＤＶＤになりました。（４月発売予定）
ＧＩＮＺＡＸ代表大原氏の、他に類を見ない独自の視点による経済・投資の分析と、主席研究員小屋氏の、初心者に優しい懇切丁寧なベトナム株基礎講座を是非ご覧下さい。
＜内容＞
第１部「これからの日本の黄金時代とバフェット投資」
＜まだ間に合う投資のチャンス＞
講師） 株式会社大原創研 代表取締役 大原浩
第２部 「これから始めるベトナム証券投資」
＜初心者の方のベトナム投資入門＞
講師）株式会社マネーライフプランニング 代表取締役 小屋洋一
日時：２０１０年２月２６日（金）午後３時００分〜５時３０分
収録場所：銀座ビジネスセンター 会議室
東京都中央区銀座６−６−１銀座風月堂ビル５Ｆ
◎株式会社大原創研 代表取締役 大原浩
略歴：上田短資（上田ハーロー）、フランス国営クレディリヨネ銀行など国内 外の金融機関で勤務し、１９９４年（株）大原創研を設立し独立。
国内外のビジネス・投資に関わり、プライベート投資やファンドでも成功。元・日刊｢証券タイムズ（証券新報）｣顧問。
ＧＩＮＺＡＸグローバル経済・投資研究会代表。
著書には、「１００万円を確実に１億円にする中国株投資術」（講談社） 『韓国企業はなぜ中国から夜逃げするのか』（講談社）など多数。
◎株式会社マネーライフプランニング 代表取締役 小屋洋一
略歴：金融機関、不動産事業者を経て（株）マネーライフプランニングを設立。現在個人を中心にコンサルティング業務を行う。ＦＰや個人投資家向けセミナーを多数開催。
ＧＩＮＺＡＸグローバル経済・投資研究会主席研究員。日本証券アナリスト協会検定会員。
価格：ＧＩＮＺＡＸシリーズ・ＤＶＤ発売記念特価３０００円（税込）＜通常４８００円＞
★セミナー・ＤＶＤのお申込み、お問い合わせは下記までお願いします。
info@mlplanning.jp
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